म्युच्युअल फंड म्हणजे काय? | म्युच्युअल फंडाचे प्रकार | म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचे फायदे

Tuesday, October 18, 2022

म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंड हा एक व्यावसायिक निधी व्यवस्थापकाद्वारे व्यवस्थापित केलेल्या पैशांचा एक पूल आहे.

हा एक ट्रस्ट आहे जो अनेक गुंतवणूकदारांकडून पैसे गोळा करतो जे समान गुंतवणूकीचे उद्दिष्ट सामायिक करतात आणि इक्विटी, बाँड्स, मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स आणि/किंवा इतर सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. आणि या सामूहिक गुंतवणुकीतून मिळणारे उत्पन्न/नफा योजनेच्या “Net Asset Value” किंवा NAV ची गणना करून, लागू खर्च आणि शुल्क वजा केल्यानंतर गुंतवणूकदारांमध्ये समान प्रमाणात वितरीत केले जाते. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, मोठ्या संख्येने गुंतवणूकदारांनी जमा केलेले पैसे म्युच्युअल फंड बनवतात.

म्युच्युअल फंड युनिटची संकल्पना समजून घेण्यासाठी येथे एक सोपा मार्ग आहे.

समजा, 12 चॉकलेट्सचा एक बॉक्स आहे ज्याची किंमत ₹40 आहे. चार मित्रांनी ते विकत घेण्याचे ठरवले, परंतु त्यांच्याकडे प्रत्येकी फक्त ₹10 आहेत आणि दुकानदार फक्त बॉक्सद्वारे विकतो. म्हणून मग मित्रांनी प्रत्येकी ₹10 मध्ये जमा करण्याचा आणि 12 चॉकलेट्सचा बॉक्स खरेदी करण्याचा निर्णय घेतला. आता त्यांच्या योगदानाच्या आधारावर, त्यांना प्रत्येकी 3 चॉकलेट्स किंवा 3 युनिट्स मिळतात, जर म्युच्युअल फंडाशी समतुल्य असेल.

आणि तुम्ही एका युनिटची किंमत कशी मोजता? फक्त एकूण रक्कम चॉकलेटच्या एकूण संख्येसह विभाजित करा: 40/12 = 3.33.

त्यामुळे तुम्ही युनिटची संख्या (3) प्रति युनिट (3.33) किंमतीसह गुणाकार केल्यास, तुम्हाला ₹10 ची प्रारंभिक गुंतवणूक मिळेल.

याचा परिणाम असा होतो की प्रत्येक मित्र या सर्वांच्या एकत्रित मालकीच्या चॉकलेटच्या बॉक्समध्ये युनिट धारक असतो आणि प्रत्येक व्यक्ती बॉक्सचा एक भाग मालक असतो.

पुढे, “Net Asset Value” किंवा NAV म्हणजे काय ते समजून घेऊ. ज्याप्रमाणे इक्विटी शेअरची ट्रेड किंमत असते, त्याचप्रमाणे म्युच्युअल फंड युनिटमध्ये प्रति युनिट निव्वळ मालमत्ता मूल्य असते. एनएव्ही हे कोणत्याही विशिष्ट दिवशी फंडाने धारण केलेले शेअर्स, बॉण्ड्स आणि सिक्युरिटीजचे एकत्रित बाजार मूल्य आहे (परवानगी दिलेले खर्च आणि शुल्कानुसार कमी). प्रति युनिट एनएव्ही हे दिलेल्या दिवशी म्युच्युअल फंड योजनेतील सर्व युनिट्सचे बाजार मूल्य, सर्व खर्च आणि दायित्वांचे निव्वळ आणि जमा झालेले उत्पन्न, योजनेतील युनिट्सच्या थकबाकीच्या संख्येने भागले जाते.

म्युच्युअल फंड हे अशा गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहेत ज्यांना एकतर गुंतवणुकीसाठी मोठ्या रकमेची कमतरता आहे, किंवा ज्यांना मार्केटमध्ये संशोधन करण्याची इच्छा किंवा वेळ नाही, तरीही त्यांची संपत्ती वाढवायची आहे. म्युच्युअल फंडामध्ये गोळा केलेला पैसा हा योजनेच्या उद्दिष्टानुसार व्यावसायिक फंड व्यवस्थापकांद्वारे गुंतवला जातो. त्या बदल्यात, फंड हाऊस गुंतवणुकीतून कमी शुल्क आकारते. म्युच्युअल फंडांद्वारे आकारले जाणारे शुल्क नियंत्रित केले जाते आणि सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारे निर्दिष्ट केलेल्या काही मर्यादांच्या अधीन असतात.

जागतिक स्तरावर भारताचा सर्वात जास्त बचत दर आहे. संपत्ती निर्माण करण्याच्या या ध्यासामुळे भारतीय गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंडांकडे पारंपारिकपणे पसंतीच्या बँक एफडी आणि सोन्याच्या पलीकडे पाहणे आवश्यक आहे. तथापि, जागरूकतेच्या अभावामुळे म्युच्युअल फंड हे कमी पसंतीचे गुंतवणूकीचे मार्ग बनले आहेत.

म्युच्युअल फंड आर्थिक स्पेक्ट्रममध्ये गुंतवणुकीसाठी अनेक उत्पादन पर्याय देतात. गुंतवणुकीची उद्दिष्टे बदलत असल्याने – निवृत्तीनंतरचे खर्च, मुलांच्या शिक्षणासाठी किंवा लग्नासाठी पैसे, घर खरेदी इ. – ही उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी आवश्यक असलेली उत्पादनेही बदलतात. भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योग अनेक योजना ऑफर करतो आणि गुंतवणूकदारांच्या सर्व प्रकारच्या गरजा पूर्ण करतो.

म्युच्युअल फंड किरकोळ गुंतवणूकदारांना भांडवल बाजारातील वाढीव ट्रेंडमध्ये सहभागी होण्यासाठी आणि लाभ घेण्यासाठी एक उत्कृष्ट मार्ग देतात. म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करणे फायदेशीर असले तरी योग्य फंड निवडणे आव्हानात्मक असू शकते. म्हणून, गुंतवणूकदारांनी फंडाची योग्य काळजी घेतली पाहिजे आणि जोखीम-परतावा ट्रेड-ऑफ आणि वेळ क्षितिज विचारात घ्या किंवा व्यावसायिक गुंतवणूक सल्लागाराचा सल्ला घ्या. पुढे, म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतून जास्तीत जास्त फायदा मिळवण्यासाठी, गुंतवणूकदारांनी इक्विटी, कर्ज आणि सोने यासारख्या फंडांच्या विविध श्रेणींमध्ये विविधता आणणे महत्त्वाचे आहे.

सर्व श्रेणीतील गुंतवणूकदार स्वतःहून सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये गुंतवणूक करू शकतात, परंतु म्युच्युअल फंड हा एक उत्तम पर्याय आहे कारण सर्व फायदे पॅकेजमध्ये येतात.

म्युच्युअल फंड कसे काम करतात?

म्युच्युअल फंड कसे कार्य करतात हे समजून घेण्यासाठी प्रथम NAV (Net Asset Value) ची संकल्पना समजून घेऊ. नेट अॅसेट व्हॅल्यू (एनएव्ही) प्रति युनिट, ही गुंतवणूकदार त्यांची म्युच्युअल फंड गुंतवणूक खरेदी किंवा रिडीम करू शकतील अशी किंमत आहे. म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणुकीच्या प्रमाणात युनिट्सचे वाटप केले जाते आणि हे एनएव्हीच्या आधारे मोजले जाते. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही 10 रुपयांच्या NAV सह म्युच्युअल फंडात 500 रुपये गुंतवले तर तुम्हाला (500/10), म्युच्युअल फंडाच्या 50 युनिट्स मिळतील.

आता, म्युच्युअल फंडाने गुंतवलेल्या मालमत्तेच्या कामगिरीच्या आधारावर म्युच्युअल फंडाची एनएव्ही दररोज बदलते. जर म्युच्युअल फंड एखाद्या विशिष्ट स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करत असेल ज्याची किंमत उद्या वाढेल, तर तेच एनएव्हीमध्ये दिसून येईल. म्युच्युअल फंड आणि त्याउलट. तर, वरील उदाहरणात, म्युच्युअल फंडाची एनएव्ही 20 रुपयांपर्यंत गेली, तर तुमची 50 युनिट्स जी आधी 500 रुपये होती ती आता रुपये 1000 (500 युनिट्स x रुपये 20) होईल. त्यामुळे, म्युच्युअल फंडाची कामगिरी त्याच्या अंतर्निहित मालमत्तेद्वारे चालविली जाते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना त्याचा परतावा मिळतो.

त्यामुळे, तुम्ही तुमच्या म्युच्युअल फंड युनिट्सची पूर्तता केल्यास, तुम्ही मूळ देय असलेल्या रु. 500 विरुद्ध तुम्हाला रु. 1000 मिळतील. ५०० रुपयांचा हा नफा भांडवली नफा म्हणून ओळखला जातो. म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओचे बाजार मूल्य निश्चित नसते परंतु दररोज बदलते; परिणामी, फंड पोर्टफोलिओच्या मूल्यांकनावर आधारित, एनएव्ही देखील दररोज बदलू शकतो. त्यामुळे, एनएव्हीची हालचाल आणि अंतर्निहित मालमत्तेची कामगिरी यावर अवलंबून, 500 रुपयांचा हा नफाही तोटा ठरू शकतो. म्युच्युअल फंड गुंतवणूक ही बाजाराशी निगडित असल्याने, परताव्याची हमी नसते आणि ते गतिमान स्वरूपाचे असते.

म्युच्युअल फंड परतावा (भांडवली नफा) कराच्या अधीन असतो, ज्याला भांडवली नफा कर म्हणतात. तुम्ही तुमच्या गुंतवणुकीची पूर्तता कराल तेव्हा भांडवली नफा कराचा परिणाम होईल; वरील उदाहरणाप्रमाणे तुम्ही कमावलेल्या रु. 500 वर कर भरावा लागेल. तरी दोन गोष्टी लक्षात ठेवा:

1. तुम्ही गुंतवणुकीची पूर्तता केली तरच भांडवली नफा कर लागू होतो आणि तुम्ही गुंतवणूक करत राहिल्यास नाही.
2. भांडवली नफा कराची व्याप्ती म्युच्युअल फंडांच्या प्रकारांवर आणि तुमची गुंतवणूक होल्डिंगवर अवलंबून असेल.

म्युच्युअल फंड शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स (STCG) आणि लाँग टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स (LTCG) च्या अधीन आहेत. म्युच्युअल फंडांसाठी अल्प-मुदतीचा आणि दीर्घकालीन भांडवली नफा कराचा कालावधी वेगळ्या प्रकारे परिभाषित केला जातो.

म्युच्युअल फंडाचे प्रकार

म्युच्युअल फंडांचे वर्गीकरण करण्याचे अनेक मार्ग आहेत, उदाहरणार्थ, त्यांची रचना कशी केली जाते, ते कोणत्या प्रकारचे सिक्युरिटीज धारण करतात, त्यांची गुंतवणूक धोरणे इ. सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने म्युच्युअल फंडांचे वर्गीकरण कोठे केले आहे यावर आधारित आहे. ते गुंतवणूक करतात, त्यापैकी काही आम्ही खाली कॅप्चर करण्याचा प्रयत्न केला आहे. आम्ही तुम्हाला येथे प्रदान करतो ती म्युच्युअल फंडांची विस्तृतपणे वर्गीकृत यादी नाही, तर तुम्हाला सुरुवात करण्यासाठी काही लोकप्रिय आहेत.

संरचनेच्या आधारे वर्गीकरण:

ओपन-एंडेड आणि क्लोज-एंड फंड्स

ओपन-एंड फंड ही एक म्युच्युअल फंड योजना आहे जी वर्षभर प्रत्येक व्यवसायावर सबस्क्रिप्शन आणि रिडम्प्शनसाठी उपलब्ध असते, (बचत बँक खात्याप्रमाणे, ज्यामध्ये एखादी व्यक्ती दररोज पैसे जमा आणि काढू शकते). ओपन एंडेड स्कीम शाश्वत असते आणि त्याची कोणतीही मॅच्युरिटी तारीख नसते.

क्लोज-एंड फंड केवळ सुरुवातीच्या ऑफर कालावधीत सबस्क्रिप्शनसाठी खुला असतो आणि त्याची एक निर्दिष्ट मुदत आणि निश्चित मुदतपूर्ती तारीख असते (फिक्स्ड मुदत ठेवीप्रमाणे). क्लोज्ड-एंड फंडांच्या युनिट्सची पूर्तता केवळ मॅच्युरिटीवरच केली जाऊ शकते (म्हणजे, प्री-मॅच्युअर रिडेम्पशनला परवानगी नाही). म्हणून, नवीन फंड ऑफरनंतर क्लोज-एंड फंडाची युनिट्स अनिवार्यपणे स्टॉक एक्सचेंजमध्ये सूचीबद्ध केली जातात आणि इतर स्टॉक्सप्रमाणेच स्टॉक एक्स्चेंजवर व्यवहार केले जातात, जेणेकरून मुदतपूर्तीपूर्वी योजनेतून बाहेर पडू इच्छिणारे गुंतवणूकदार त्यांचे युनिट्स विकू शकतील.

सक्रियपणे व्यवस्थापित आणि निष्क्रियपणे व्यवस्थापित निधी (ACTIVELY MANAGED AND PASSIVELY MANAGED FUNDS)

सक्रियपणे व्यवस्थापित फंड ही एक म्युच्युअल फंड योजना आहे ज्यामध्ये फंड व्यवस्थापक "सक्रियपणे" पोर्टफोलिओ व्यवस्थापित करतो आणि फंडाच्या पोर्टफोलिओवर सतत देखरेख ठेवतो, कोणता स्टॉक खरेदी/विक्री/होल्ड करायचा आणि कधी त्याच्या व्यावसायिक निर्णयाचा वापर करून, विश्लेषणात्मक संशोधनाचा आधार घेतो. सक्रिय फंडामध्ये, फंड मॅनेजरचे उद्दिष्ट जास्तीत जास्त परतावा निर्माण करणे आणि योजनेच्या बेंच मार्कपेक्षा जास्त कामगिरी करणे हे असते.

याउलट, निष्क्रीयपणे व्यवस्थापित केलेला फंड, फक्त बाजार निर्देशांकाचे अनुसरण करतो, म्हणजे, निष्क्रिय फंडामध्ये, फंड व्यवस्थापक निष्क्रिय किंवा निष्क्रिय राहतो कारण, कोणते स्टॉक खरेदी/विक्री/ हे ठरवण्यासाठी ती तिचा निर्णय किंवा विवेक वापरत नाही. धरून ठेवा, परंतु फक्त त्याच प्रमाणात योजनेच्या बेंचमार्क निर्देशांकाची प्रतिकृती / ट्रॅक करते. इंडेक्स फंडांची उदाहरणे म्हणजे इंडेक्स फंड आणि सर्व एक्सचेंज ट्रेडेड फंड. पॅसिव्ह फंडामध्ये, फंड मॅनेजरचे कार्य फक्त योजनेच्या बेंचमार्क इंडेक्सची प्रतिकृती बनवणे म्हणजेच निर्देशांकाप्रमाणेच परतावा निर्माण करणे आणि योजनेच्या बेंचमार्कपेक्षा जास्त कामगिरी न करणे हे असते.

मालमत्ता वर्गांच्या (asset classes) आधारे वर्गीकरण: 

इक्विटी म्युच्युअल फंड (Equity Mutual Funds)

इक्विटी म्युच्युअल फंड त्यांच्या मालमत्तेपैकी किमान 65% स्टॉक एक्स्चेंजवर सूचीबद्ध कंपन्यांच्या स्टॉकमध्ये गुंतवतात. दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी ते अधिक योग्य आहेत (> 5 वर्षे) कारण स्टॉक अल्प मुदतीसाठी अस्थिर असू शकतात. त्यांच्याकडे उच्च परतावा देण्याची क्षमता आहे परंतु उच्च जोखीम देखील आहेत. इक्विटी म्युच्युअल फंडाचे काही प्रकार येथे आहेत-

• लार्ज-कॅप फंड त्यांच्या पोर्टफोलिओपैकी किमान 80% लार्ज-कॅप कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवतात, म्हणजे ज्या कंपन्या बाजार भांडवलावर अवलंबून AMFI द्वारे तयार केलेल्या स्टॉकच्या यादीत पहिल्या 100 मध्ये स्थान मिळवतात.
• [असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स ऑफ इंडिया (AMFI) ही म्युच्युअल फंडांचे प्रतिनिधित्व करणारी उद्योग संस्था आहे आणि म्युच्युअल फंड तसेच युनिटधारकांच्या हिताचे संरक्षण आणि संवर्धन करण्याचे काम आहे.]
• मिड-कॅप फंड त्यांच्या पोर्टफोलिओपैकी किमान 65% मिड-कॅप कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवतात, म्हणजे ज्या कंपन्या त्यांच्या बाजार भांडवलाच्या आधारावर 101व्या आणि 250व्या क्रमांकावर आहेत.
• स्मॉल-कॅप फंड त्यांच्या पोर्टफोलिओपैकी किमान 65% स्मॉल-कॅप कंपन्यांच्या समभागांमध्ये गुंतवतात, म्हणजे त्यांच्या बाजार भांडवलावर आधारित 251 व्या आणि त्याहून अधिक क्रमांकावर असलेल्या कंपन्या.
• ELSS (इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्ज स्कीम) कर-बचत इक्विटी म्युच्युअल फंड आहे. तो त्याच्या पोर्टफोलिओपैकी किमान 80% शेअर्समध्ये गुंतवतो. ELSS अंतर्गत केलेली गुंतवणूक आयकर कायदा, 1961 च्या कलम 80C अंतर्गत वार्षिक 1.5 लाख रुपयांपर्यंत कर-वजावटीसाठी पात्र आहे. ELSS गुंतवणुकीच्या तारखेपासून 3 वर्षांच्या लॉक-इनसह देखील येतो.
• मल्टी-कॅप फंड हे फंड सर्व मार्केट कॅपिटलायझेशनमधील कोणत्याही कंपनीच्या स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करतात, म्हणजे, लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप स्टॉक. बाजार भांडवल स्तरावर SEBI द्वारे परिभाषित केलेली कोणतीही गुंतवणूक मर्यादा नाही.
• इंटरनॅशनल फंड अशा योजना आहेत ज्या भारताबाहेर सूचीबद्ध कंपन्यांच्या इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करतात. या फंडांचा उद्देश गुंतवणूकदारांना भौगोलिक विविधीकरणाचा घटक प्रदान करणे आणि भारतीय बाजारपेठेतील अस्थिरतेला तोंड देणे हा आहे कारण परदेशी बाजारपेठा भारतीय बाजारपेठेशी सुसंगतपणे फिरत नाहीत.
• इंडेक्स फंड इंडेक्स फंड हा म्युच्युअल फंडाचा एक प्रकार आहे जो फक्त निर्देशांकाची प्रतिकृती करतो. म्हणून जेव्हा तुम्ही इंडेक्स फंडामध्ये गुंतवणूक करता तेव्हा फंड मॅनेजर तुमचे पैसे त्याच कंपन्यांमध्ये आणि ते ज्या निर्देशांकाचा मागोवा घेत आहेत त्याच प्रमाणात तैनात करतात. उदाहरणार्थ, सेन्सेक्सचा मागोवा घेणारा इंडेक्स फंड सेन्सेक्सचा भाग असलेले सर्व 30 समभाग खरेदी करेल आणि ते त्याच प्रमाणात ते करेल. जेव्हा जेव्हा सेन्सेक्समधून स्टॉक काढून टाकला जातो तेव्हा इंडेक्स फंड त्याच्या पोर्टफोलिओमधून देखील काढून टाकतो आणि जर काही नवीन स्टॉक सेन्सेक्समध्ये जोडले गेले, तर फंड त्याच्या पोर्टफोलिओमधील बदलांची प्रतिकृती देखील तयार करेल.
  

डेट म्युच्युअल फंड (Debt Mutual Funds)

डेट म्युच्युअल फंड प्रामुख्याने सरकारी सिक्युरिटीज, कॉर्पोरेट बाँड्स आणि इतर कर्ज साधनांसारख्या निश्चित उत्पन्न साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. शेअर बाजारातील अस्थिरतेचा त्यांच्यावर परिणाम होत नाही आणि त्यामुळे इक्विटी म्युच्युअल फंडांच्या तुलनेत अधिक स्थिर परतावा देऊ शकतात. डेट म्युच्युअल फंडाचे प्रकार त्यांच्याकडे असलेल्या सिक्युरिटीजच्या मॅच्युरिटी कालावधीच्या आधारावर वेगळे केले जातात. डेट म्युच्युअल फंडाचे काही प्रकार पाहू

• लिक्विड फंड्स डेट सिक्युरिटीज आणि उच्च रेटेड सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात ज्यांचा मॅच्युरिटी कालावधी 91 दिवसांपेक्षा कमी असतो. हे त्यांना इतर श्रेण्यांपेक्षा तुलनेने कमी जोखीमदार बनवते कारण कमी परिपक्वता व्याज दरातील अस्थिरता कमी करते (जे व्याजदरातील बदलामुळे नुकसान होण्याचा धोका आहे). बँक बचत खात्यांच्या पर्यायी पार्किंगसाठी लिक्विड फंड हा एक चांगला मार्ग आहे.
• ओव्हरनाइट फंड एका दिवसाच्या मॅच्युरिटीसह सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. हे फंड पुन्हा कमी जोखीम सुरक्षिततेसह येतात कारण कमी मुदतीच्या कालावधीमुळे, व्याजदराची जोखीम खालच्या बाजूला असते. कॉर्पोरेट्स त्यांचा निधी ठेवण्यासाठी त्यांचा वापर करतात.
• मनी मार्केट फंड मुख्यत्वे सरकारी सिक्युरिटीज (ट्रेझरी बिल म्हणून ओळखले जाते) आणि तत्सम साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात, जे एक वर्षापेक्षा कमी मुदतीच्या कालावधीसह अल्पकालीन असतात. हे फंड स्थिर आणि अस्थिर फंड शोधत असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहेत कारण व्याज जोखीम कमी आहे.
• बँकिंग आणि पीएसयू फंड त्यांच्या गुंतवणुकीच्या किमान 80% बँका, सार्वजनिक क्षेत्रातील उपक्रम, म्युनिसिपल बाँड्स, सार्वजनिक वित्तीय संस्था इत्यादींच्या कर्ज रोख्यांमध्ये गुंतवतात. ते अल्प ते मध्यम-मुदतीच्या गुंतवणुकीचा कालावधी शोधत असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी अधिक योग्य असू शकतात.
• ग्लिट ​​फंड मॅच्युरिटी कालावधीमध्ये सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये किमान 80% गुंतवणूक करतात. गुंतवणुकीचे स्वरूप दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी अधिक योग्य बनवते कारण सरकारी सिक्युरिटीज अल्प मुदतीसाठी अस्थिर असू शकतात.
• शॉर्ट ड्युरेशन फंड्स डेट आणि इतर मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात जसे की पोर्टफोलिओची सरासरी मॅच्युरिटी 1-3 वर्षांच्या दरम्यान असते. 1-3 वर्षांच्या गुंतवणुकीचा कालावधी आणि मध्यम जोखीम भूक पाहणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी ते अधिक अनुकूल आहेत.

हायब्रीड म्युच्युअल फंड (Hybrid Mutual Funds)

हायब्रीड म्युच्युअल फंड फंडाच्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टानुसार इक्विटी आणि डेट या दोन्हीमध्ये वेगवेगळ्या प्रमाणात गुंतवणूक करतात. अशा प्रकारे, हायब्रिड फंड तुम्हाला विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये वैविध्यपूर्ण एक्सपोजर देतात. हायब्रीड फंडांचे वर्गीकरण इक्विटी आणि कर्जाच्या वाटपाच्या आधारावर केले जाते. चला काही श्रेणी पाहूया-

• बॅलन्स्ड हायब्रिड फंड 40%-60% इक्विटीमध्ये आणि 40%-60% कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करू शकतात. इक्विटीमधून मिळालेल्या वाढीचा फायदा आणि कर्ज वाटपापासून संरक्षण मिळविणे हे त्यांचे उद्दिष्ट आहे
• अॅग्रेसिव्ह हायब्रिड फंड हा एक प्रकारचा हायब्रीड फंड आहे जो त्यांच्या पोर्टफोलिओपैकी 65-80% इक्विटीमध्ये आणि 20-35% कर्ज साधनांमध्ये गुंतवू शकतो. इक्विटीसाठी मोठ्या प्रमाणात वाटप केल्यामुळे, ते संतुलित संकरित श्रेणीपेक्षा अधिक धोकादायक असल्याचे सिद्ध होते.
• कंझर्व्हेटिव्ह हायब्रीड फंड त्यांच्या पोर्टफोलिओपैकी किमान 75-90% डेट सिक्युरिटीजमध्ये आणि उर्वरित 10-25% इक्विटी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. या वाटपामुळे, ते आक्रमक हायब्रीड फंडापेक्षा तुलनेने कमी जोखमीचे सिद्ध होऊ शकतात.
• बॅलन्स्ड अॅडव्हांटेज फंड, ज्याला डायनॅमिक अॅसेट अॅलोकेशन फंड देखील म्हणतात, त्यांची गुंतवणूक इक्विटी आणि डेटमध्ये गतिशील ठेवतात. बाजारातील हालचालींनुसार, दोन्ही मालमत्ता वर्गांना त्यांचे वाटप बदलत राहते जेणेकरून नफा वाढवावा आणि जोखीम कमी होईल.

म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचे मार्ग/पद्धती

गुंतवणूकदार खालील प्रकारे म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करू शकतो:

लम्पसम (Lumpsum)- 

जेव्हा तुम्हाला म्युच्युअल फंडात एकाच वेळी लक्षणीय रक्कम गुंतवायची असते. उदाहरणार्थ, जर तुमच्याकडे गुंतवणुकीसाठी 1 लाख रुपये असतील तर तुम्ही एकरकमी गुंतवणूक करू शकता आणि तुमच्या आवडीच्या म्युच्युअल फंडात एकाच वेळी 1.0 लाख रुपयांची संपूर्ण रक्कम गुंतवू शकता. तुम्हाला वाटप केलेले युनिट्स त्या विशिष्ट दिवशी त्या फंडाच्या NAV वर अवलंबून असतील. जर NAV रु 1000 असेल, तर तुम्हाला म्युच्युअल फंडाचे 100 युनिट्स मिळतील.

एसआयपी (SIP) - 

तुमच्याकडे वेळोवेळी लहान रकमेची गुंतवणूक करण्याचा पर्याय देखील आहे. वरील उदाहरणात, म्हणा, तुमच्याकडे 1 लाख रुपये नाहीत पण तुम्ही 10 महिन्यांसाठी दरमहा रु 10,000 गुंतवणुकीसाठी वचनबद्ध करू शकता, तुम्ही तुमच्या रोख प्रवाहाशी तुमची गुंतवणूक संरेखित करू शकता. गुंतवणुकीचा हा मार्ग सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) म्हणून ओळखला जातो. एसआयपी तुमच्या गरजेनुसार आणि म्युच्युअल फंडासोबत उपलब्ध पर्यायांवर अवलंबून, द्वि-मासिक, मासिक, त्रैमासिक आणि अशाच ठराविक रकमांच्या नियमित गुंतवणुकीला प्रोत्साहन देते.

गुंतवणुकीची ही पद्धत गुंतवणुकीची शिस्त लावते आणि गुंतवणुकीसाठी योग्य वेळ शोधण्याची गरज देखील दूर करते. बरेच गुंतवणूकदार बाजाराला वेळ देण्याचा प्रयत्न करतात ज्यासाठी सामान्यतः बराच वेळ आणि कौशल्य आवश्यक असते. त्याऐवजी एसआयपी काय करते ते म्हणजे तुमच्या खर्चाची सरासरी काढणे आणि गुंतवणूकदाराला बाजारासाठी वेळ देण्याची गरज नाही. जेव्हा एनएव्ही कमी असते तेव्हा ते तुम्हाला उच्च युनिट्स मिळवून देते आणि त्याउलट. दीर्घ मुदतीसाठी नियमितपणे केलेल्या SIPs, तुम्हाला अधिक लक्षणीय म्युच्युअल फंड गुंतवणूक निधी तयार करण्यात मदत करू शकतात.

एकरकमी आणि एसआयपी गुंतवणुकीसाठी किमान रक्कम म्युच्युअल फंडांद्वारे परिभाषित केली जाते आणि ती बदलू शकते परंतु 500 रुपयांपासून सुरू होऊ शकते.

म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक कशी करावी?

म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये गुंतवणुकीचे तीन मार्ग आहेत:

1. म्युच्युअल फंड कंपनीच्या वेबसाइटद्वारे
2. म्युच्युअल फंड वितरकाद्वारे
3. थेट गुंतवणूक मंचाद्वारे

तुम्हाला म्युच्युअल फंड कंपनीच्या वेबसाइटद्वारे गुंतवणूक करायची असल्यास, तुम्हाला साइन अप करून खाते तयार करावे लागेल. त्यानंतर पुढील चरणांचे अनुसरण करा. मात्र, या मार्गासमोर मोठे आव्हान आहे.

बहुधा, तुम्हाला वेगवेगळ्या फंड हाऊसच्या योजना आकर्षक वाटतील. त्यामध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी, तुम्हाला प्रत्येक फंड हाऊसमध्ये साइन अप करावे लागेल. आणि तो एक मोठा त्रास होऊ शकतो. तुमच्या गुंतवणुकीचा मागोवा घेणे आणि त्यांचे विश्लेषण करणे देखील आव्हानात्मक असेल.

दुसरा पर्याय म्हणजे म्युच्युअल फंड वितरकामार्फत गुंतवणूक करणे. परंतु हा खर्च-प्रभावी मार्ग नाही. तुम्ही जास्त खर्चाचे प्रमाण द्याल आणि परिणामी तुमचे परतावे कमी असतील.

म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये गुंतवणुकीचा एक सोपा, कार्यक्षम आणि प्रभावी मार्ग म्हणजे तिसरा पर्याय थेट गुंतवणूक प्लॅटफॉर्म. तुम्हाला फक्त एकदाच साइन अप करावे लागेल आणि वेगवेगळ्या AMC मधील योजनांमध्ये गुंतवणूक सुरू करावी लागेल. तुम्ही विविध म्युच्युअल फंड कंपन्यांच्या विविध योजनांमधून निवडू शकता.

थेट गुंतवणूक प्लॅटफॉर्म Groww वर मोफत म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करा आणि ₹100 बक्षीस मिळवा. खाते उघडण्यासाठी येथे क्लिक करा - Groww.

म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचे फायदे

म्युच्युअल फंड म्हणजे काय आणि ते त्यांच्या प्रकारांसह कसे कार्य करतात हे आता आपल्याला माहीत आहे, तर आपण म्युच्युअल फंडातील गुंतवणुकीचे फायदे पाहू या.

विविधीकरण: (Diversification)

‘तुमची सर्व अंडी एका बास्केटमध्ये ठेवू नका’ ही म्हण म्युच्युअल फंडांना अगदी तंतोतंत बसते कारण एकाधिक सिक्युरिटीज आणि मालमत्ता श्रेणींमध्ये गुंतवणूक पसरवल्याने जोखीम कमी होते. उदाहरणार्थ, थेट इक्विटी गुंतवणुकीच्या तुलनेत, जेथे तुमचे फंड वैयक्तिक कंपनीच्या समभागांमध्ये तैनात केले जातात, इक्विटी म्युच्युअल फंड विविध क्षेत्रातील समभागांमध्ये गुंतवणूक करतात, ज्यामुळे जोखीम कमी होते.

व्यावसायिक व्यवस्थापन: (Professional management)

म्युच्युअल फंड हे पूर्ण-वेळ, व्यावसायिक फंड व्यवस्थापकांद्वारे व्यवस्थापित केले जातात ज्यांच्याकडे गुंतवणूकीची सक्रियपणे खरेदी, विक्री आणि व्यवस्थापन करण्यासाठी कौशल्य, अनुभव आणि संसाधने आहेत. योजनेच्या उद्दिष्टांची पूर्तता करण्यासाठी फंड मॅनेजर गुंतवणुकीवर सतत लक्ष ठेवतो आणि त्यानुसार पोर्टफोलिओ संतुलित करतो.

पारदर्शकता: (Transparency)

प्रत्येक म्युच्युअल फंडाकडे एक योजना माहिती दस्तऐवज आहे जो फंड हाऊसच्या वेबसाइटवर सहज उपलब्ध असतो जो तुम्हाला त्याचे होल्डिंग्स, फंड मॅनेजर इत्यादी सर्व तपशील देऊ शकतो. याव्यतिरिक्त, पोर्टफोलिओ गुंतवणूक मूल्य (NAV) दररोज AMC साइट, AMFI साइटवर प्रकाशित केले जाते. म्युच्युअल फंडाच्या पोर्टफोलिओचा मागोवा घेण्यासाठी गुंतवणूकदारांसाठी.

तरलता: (Liquidity)

तुम्ही तुमच्या विमोचनाच्या दिवसाच्या NAV वर कोणत्याही व्यवसाय/कामाच्या दिवशी तुमची गुंतवणूक रिडीम करू शकता. त्यामुळे, तुम्ही ज्या म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक केली आहे त्यानुसार, तुम्हाला तुमचा गुंतवणूक केलेला निधी तुमच्या बँक खात्यात १-३ दिवसांत मिळेल.

तथापि, क्लोज-एंडेड फंड केवळ म्युच्युअल फंडाच्या मुदतपूर्तीच्या वेळीच पूर्तता करण्यास परवानगी देतात. त्याचप्रमाणे, ELSS म्युच्युअल फंडांचा लॉक-इन कालावधी तीन वर्षांचा असतो.

कर बचत: (Tax Savings)

रु.पर्यंतची गुंतवणूक. ELSS म्युच्युअल फंडातील 1,50,000 आयकर कायदा, 1961 च्या कलम 80C अंतर्गत कर लाभासाठी पात्र आहेत. म्युच्युअल फंड गुंतवणूक, दीर्घ मुदतीसाठी ठेवल्यास, कर-कार्यक्षम असतात.

निवड: (Choice)

तुमच्या विविध गरजा पूर्ण करण्यासाठी म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करण्याचे अनेक पर्याय आहेत. काही नावे सांगायचे तर- लिक्विड फंड हे कर्ज सुरक्षितता आणि कमी व्याजदर जोखीम, फ्लेक्सी-कॅप फंड, जर तुम्ही स्टॉक डायव्हर्सिफिकेशन आणि सोल्युशन-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड शोधत असाल तर गुंतवणूक करणार्‍यांसाठी आहे. सेवानिवृत्ती किंवा मुलांचे शिक्षण इ.

प्रभावी खर्च: (Cost-effective)

म्युच्युअल फंड हे कमी किमतीचे गुंतवणुकीचे साधन आहे. म्युच्युअल फंडातील अनेक गुंतवणूकदारांच्या एकत्रित गुंतवणुकीमुळे फंडाला स्टॉक आणि डेट सिक्युरिटीजच्या बास्केटमध्ये गुंतवणूक करण्यास सक्षम करते जे अन्यथा सामान्य गुंतवणूकदाराच्या आवाक्याबाहेर असू शकतात किंवा जास्त गुंतवणूकीची रक्कम आवश्यक असते. अशा प्रकारे, या एकत्रित गुंतवणुकीमुळे स्केलच्या अर्थव्यवस्थेचे फायदे मिळतात. त्या बदल्यात, गुंतवणूकदारांना कमी खर्च, जसे की ब्रोकरेज इत्यादी, निधी खर्चाच्या किरकोळ स्वरूपात संबोधित केले जातात. म्हणूनच ईटी मनीद्वारे डायरेक्ट म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करणे अर्थपूर्ण आहे कारण ते तुम्हाला खर्च आणखी कमी करण्यास मदत करते.

परतावा: (Returns)

म्युच्युअल फंडाच्या परताव्याची खात्री म्युच्युअल फंडांद्वारे दिली जात नाही आणि ती बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन असतात. परंतु दीर्घ कालावधीसाठी, इक्विटी म्युच्युअल फंडांमध्ये वार्षिक दोन अंकी परतावा देण्याची क्षमता असते. बँक ठेवींच्या तुलनेत डेट फंड देखील जास्त परतावा देऊ शकतात.

चांगले नियमन केलेले: (Well Regulated)

भारतात, म्युच्युअल फंड उद्योग भांडवल बाजार नियामक सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारे नियंत्रित केला जातो. म्हणून, म्युच्युअल फंडांनी कठोर नियम आणि नियमांचे पालन केले पाहिजे, गुंतवणूकदारांचे संरक्षण, जोखीम कमी करणे, तरलता आणि योग्य मूल्यांकन सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे.

म्युच्युअल फंडाचे तोटे

आता आपण म्युच्युअल फंडात गुंतवणुकीचे तोटे पाहू.

एक्झिट लोड: (Exit Load)

म्युच्युअल फंड सामान्यत: विशिष्ट कालावधीत गुंतवणुकीची पूर्तता करण्यासाठी एक्झिट लोड (शुल्क) आकारतात, उदाहरणार्थ, गुंतवणुकीच्या तारखेपासून एक वर्ष. हे गुंतवणूकदाराला योजनेतून लवकर बाहेर पडण्यापासून परावृत्त करण्यासाठी केले जाते, कारण त्याचा फंडाच्या कामगिरीवर आणि गुंतवणूकदाराच्या उद्दिष्टपूर्तीवर परिणाम होतो. शेअर्समध्ये थेट गुंतवणूक करताना, म्हणा, तुम्हाला कोणत्याही एक्झिट लोडचा सामना करावा लागत नाही आणि तुलनेत, हे अतिरिक्त खर्चासारखे वाटू शकते. तथापि, हे गुंतवणूकदारांच्या हितासाठी सादर केले गेले आहे.

उच्च किंमत (काही म्युच्युअल फंडांमध्ये): (High cost)

SEBI ने म्युच्युअल फंड आकारू शकणार्‍या खर्च गुणोत्तरांची कमाल मर्यादा परिभाषित केली आहे आणि ते म्युच्युअल फंडाच्या आकारावर अवलंबून असतात. जसजसा आकार वाढतो तसतसा खर्च कमी होतो. इक्विटी ओरिएंटेड म्युच्युअल फंडासाठी आकारले जाणारे कमाल खर्चाचे प्रमाण 2.25% आहे. आणि फंडाच्या कामगिरीची पर्वा न करता तुम्हाला हे शुल्क सहन करावे लागेल. गुंतवणुकीच्या दुसर्‍या पद्धतीशी, म्हणा, थेट स्टॉकशी तुलना केल्यास, तुम्हाला खर्चाचे प्रमाण तुम्ही देय असलेल्या ब्रोकरेजपेक्षा जास्त असल्याचे आढळू शकते. परंतु नंतर ते सोयीसाठी आणि कौशल्यासाठी दिले जात आहे, म्हणून, हे एक शिल्लक आहे जे आपल्याला साध्य करणे आवश्यक आहे.

अतिविविधता: (Overdiversification)

तुमच्या गुंतवणुकीत विविधता आणण्याच्या प्रयत्नात, तुम्ही म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करू शकता, जे मोठ्या संख्येने समभागांमध्ये गुंतवणूक करतात, ज्यामुळे अति-विविधीकरण होते. पोर्टफोलिओचे सर्व स्टॉक नेहमीच उच्च परतावा देतात असे नाही. तुम्ही समान पोर्टफोलिओ असलेल्या दोन म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करू शकता ज्यामुळे अधिक वैविध्यता येऊ शकते. गुंतवणूक करण्यापूर्वी म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओचा अभ्यास करणे चांगले.

धोका: (Risk)

म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक ही बाजाराच्या जोखमीच्या अधीन असते. वित्तीय बाजारातील सर्व प्रकारच्या सिक्युरिटीजना भेडसावणाऱ्या नुकसानीचा धोका विविधीकरणाने कमी करता येत नाही. अनेक मॅक्रो आणि सूक्ष्म आर्थिक घटकांमुळे बाजारातील जोखीम उद्भवू शकतात. उदाहरणार्थ, शेअर बाजारातील चढउतारांमुळे इक्विटी म्युच्युअल फंड अस्थिरतेच्या जोखमीच्या अधीन असतात तर डेट म्युच्युअल फंड हे व्याजदराच्या जोखमीच्या अधीन असतात जे व्याजदरातील चढ-उतारांमुळे उद्भवते.

अंतिम शब्द

म्युच्युअल फंड भारतीय गुंतवणूकदारांना पारंपारिक गुंतवणूक साधनांपेक्षा जलद गतीने गुंतवणूक वाढवण्याची विश्वासार्ह, वेळ-चाचणी पद्धत देतात. त्यांच्याकडे उच्च परतावा, भांडवली वाढ, उत्पन्न निर्मिती, महागाईविरूद्ध बचाव प्रदान करण्याची आणि विविध दीर्घ आणि अल्प-मुदतीच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी निधी निर्मिती सक्षम करण्याची क्षमता आहे.

म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक कशी करावी यासाठी येथे क्लिक करा.

Tags : Mutual Fund SIP

Swapnil Baravkar

Tax Expert

We aim to provide best solutions to the business and provide financial awareness in India.

• NameSwapnil Baravkar
• AddressPune, Maharashtra
• Emailcontact@financemitr.com